一、可转债的基础知识***1***
可转债是一种兼具债券和股票特性的混合型金融工具，以下以健帆转债为例，介绍可转债的基础知识：
名称和代码简称为健帆转债，债券代码为123117。
沪市可转债代码前2位为11，深市可转债代码前2位为12，深市创业板代码前3位为123，健帆转债属于深市创业板可转债。交易创业板可转债需开通创业板权限，一般开户2年可直接线上开通，不足2年到线下营业厅签署相关风险确认书也可开通。
发行规模及发行数量本次发行10亿元可转债，发行数量为100万手（1000万张）。
可转债计数单位为张（深市）或手（沪市），1张= 100元，1手= 10张= 1000元。
票面金额和发行价格每张面值人民币100元，按面值发行。
目前沪深两市可转债发行面值均为100元/张。
债券期限发行之日起六年，即2021年6月23日至2027年6月22日。
可转债期限为1- 6年，大部分设定为5年或6年。
票面利率本次发行的可转债票面利率为：第一年0.30%、第二年0.50%、第三年1.00%、第四年1.50%、第五年1.80%、第六年2.00%。
到期赎回价格一般包含最后一年的利息，如健帆转债到期赎回条款明确，在期满后五个交易日内，公司将以面值的110%（含最后一年利息）的价格赎回全部未转股的可转债。
还本付息的期限和方式本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和最后一年利息。
信用评级及担保事项本次可转债主体（健帆生物）信用评级为AA级，债券信用评级为AA级，本次发行的可转债不提供担保。
可转债信用评级由高至低分为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C等，评级越高公司实力越强，违约风险越低。提供担保规定：①公司净资产不低于15亿元的，不需要担保；②公司净资产低于15亿元的，需要担保；③创业板可转债不需要担保（无论净资产是多少）。
转股期限本次发行的可转债转股期自可转债发行结束之日（2021年6月29日）起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止（即2021年12月29日至2027年6月22日止）。
转股期是指可转债可以转股的时间段，计算基准是发行结束之日（T+ 4日）而非发行之日（T日）。
初始转股价格是指募集说明书事先约定的可转换公司债券转换为每股股份所支付的价格，健帆转债的转股价格不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司A股股票交易均价和前一个交易日公司A股股票交易均价。
转股价格的调整和计算方式发行可转换公司债券后，因配股、增发、送股、派息、分红及其他原因引起上市公司股份变动的，应当同时调整转股价格，具体计算过程较繁杂，和投资关系不大。
转股价格下修在可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格的85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决，该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时，持有公司本次发行可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价之间的较高者。
赎回条款到期赎回条款：在本次发行的可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的110%（含最后一期利息）的价格赎回全部未转股的可转债。
有条件赎回条款：在本次发行的可转债转股期内，当下述情形的任意一种出现时，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债：一是在转股期内，如果公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%）；二是当本次发行的可转债未转股余额不足3000万元时。
回售条款有条件回售条款：本次发行的可转债最后两个计息年度内，如果公司股票在任意连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%，可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
附加回售条款：若公司本次发行的可转债募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化。